ベトナム韓国系金融ミレアセット、460万人超のデジタル融資基盤で消費者金融を変革

ベトナムの消費者金融市場で、韓国ミレアセットグループ傘下のミレアセット・ファイナンス（ベトナム）が融資プロセスの全面デジタル化と個別金利モデルの導入を加速させている。金利の高低だけでなく「顧客体験」そのものが資金アクセスの鍵となる時代への転換を示す動きとして注目される。

融資プロセスのデジタル化——地方・遠隔地への信用拡大

ミレアセット・ファイナンス（Công ty Tài chính TNHH MTV Mirae Asset (Việt Nam)、2010年にベトナム国家銀行より営業認可取得）は、従来の対面型融資に加え、自社アプリ「My Finance」および第三者プラットフォームとの連携によるオンライン融資受付チャネルを2026年4月から新たに稼働させた。申込・審査・契約・返済管理までをデジタル上で完結できる体制を構築し、従来型の店舗にアクセスしにくい地方や遠隔地の顧客層への信用供与拡大を狙う。

技術面では、eKYC（電子本人確認）に加え、データ処理の自動化やAI（人工知能）を審査・リスク管理工程に導入している。ただし最終的な融資承認判断には人間の関与を維持しており、テクノロジー活用と慎重な信用管理のバランスを重視する姿勢を打ち出している。

リスクベースの個別金利モデル——2025年9月から既存顧客に適用

同社は2025年9月より、リピート融資を希望する既存顧客を対象に、顧客プロファイルに基づく個別金利設定モデル（リスクベース・プライシング）を導入した。返済履歴、財務義務の遵守状況、信用行動、内部リスクスコアリングの結果を総合的に評価し、信用力の高い顧客にはより低い金利を提示する仕組みである。

この個別金利モデルは信用ポートフォリオの質の改善に寄与しており、2026年第2四半期から第3四半期にかけて新規顧客にも対象を拡大する計画だ。ベトナムの消費者金融セクターでは高金利が社会問題化することもあり、リスクに見合った合理的な金利設定は規制当局の方向性とも合致する。

My Financeアプリ——460万ユーザー、電子契約率98%

2026年3月時点で、My Financeアプリのユーザー数は460万人を超え、契約締結の98%が電子的に完結している。返済手段としては10以上の決済ゲートウェイ・電子ウォレットに対応しており、利便性を高めている。また、小売チェーンとの提携による金利0%の分割払いプログラムも並行して展開し、日用品購入ニーズに対応する。同社は全国に2万2,000カ所以上のPOS（販売時点情報管理）拠点を有し、15年間で累計400万人以上の顧客にサービスを提供してきた。

投資家・ビジネス視点の考察

ベトナムの消費者金融市場は、銀行の個人向け融資が十分に行き届かない層（アンバンクト・アンダーバンクト層）が依然として厚く、成長余地が大きい。ミレアセット・ファイナンスのようなデジタル化の先行事例は、以下の点で市場全体に示唆を与える。

1. 消費者金融セクターの競争軸の変化：FEクレジット（VPBank傘下）、HDセゾン（HDBank傘下）、ホームクレジットなど主要プレイヤーもデジタルシフトを進めており、顧客体験とリスク管理の精度が競争優位を左右する時代に入っている。親銀行の株価にも間接的に影響する動きである。

2. 日系企業への示唆：ベトナムに進出する日系小売・製造業にとって、消費者金融のデジタル化は販売促進の有力なパートナーシップ手段となる。金利0%プログラムとの連携は、家電・バイク・スマートフォンなどの分割販売促進に直結する。

3. FTSE新興市場指数格上げとの関連：2026年9月に見込まれるFTSE格上げが実現すれば、ベトナム金融セクター全体への海外資金流入が加速する。消費者金融子会社の業績改善は、親銀行・関連上場企業のバリュエーション向上に寄与し得る。デジタル融資基盤の整備は、海外投資家が重視するガバナンスとスケーラビリティの証左ともなる。

4. 規制環境：ベトナム国家銀行は消費者金融の上限金利や取立て規制の厳格化を進めている。リスクベース・プライシングの導入は、規制強化への適応策としても合理的であり、中長期的な収益安定性に寄与する可能性がある。

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